“Ferrari çılgınlığı mı? Klasik arabalar yatırım fonlarına doğru ilerliyor.”

Ferrari’nin klasik otomobil bölümü başkanı Andrea Modena, 1977’de bir Ferrari sahibi, karısı çok gürültülü olduğundan şikayet ettiği için 1962 250 GTO’sunu boşalttı. Ya oydu ya da araba.

“Bugünlerde, karının kazanacağından emin değilim.”

Zaman gerçekten değişti. 2018’de aynı Ferrari modeli, müzayedede 48 milyon dolara satıldığında şimdiye kadar satılan en pahalı otomobil oldu. Geçen yıl, bu rekor 135 milyon Euro’ya (149 milyon $) çıkan 1955 Mercedes-Benz 300 SLR Uhlenhaut Coupé tarafından düzleştirildi.

Bu tür mega anlaşmalar, bu alternatif varlığa yapılan bir yatırım dalgasında dünya çapında klasik otomobillere yapılan milyarlarca dolarlık yıllık harcamanın öncüsüdür.

Knight Frank’ın 2023 servet raporuna göre, eski model arabaların değeri son on yılda %185 artarak lüks rakipleri şarap, saat ve sanatı geride bıraktı ve nadir bulunan viskilerin ardından ikinci sırada yer aldı.

Pazar, nispeten küçük bir koleksiyoncu topluluğunun ötesine geçerek, yüksek getiri beklentisi ve hisse senetleri ve tahviller gibi ana akım portföy varlıklarıyla korelasyon eksikliğinden etkilenen yatırımcıları içerecek şekilde genişledi.

İtalya’daki Azimut CEO’su ve küresel varlık yönetimi başkanı Giorgio Medda, “Piyasayı uzun süredir izliyoruz” dedi. “Geçtiğimiz 30 yılın sicili bize, klasik arabaların müşterilerimizin portföylerinde olmasını istediğimiz bir finansal varlık sınıfı haline geldiğini söylüyor.”

Bu yıl, varlık yöneticisi, eski model araçlara yatırım yapmak için dünyanın ilk “her zaman yeşil kalan” fonu olarak tanımladığı fonu başlatıyor ve sadece her biri 1 milyon avrodan fazla değere sahip arabalara bahse gireceğini söylüyor.

Ferrari ve Maserati bayisi Rossocorsa’nın başkanı Alberto Schon’un tavsiyesiyle fon, benzersiz bir geçmişe sahip araçları seçeceğini söylüyor.

Azimut’un fonunun bitiş tarihi olmayacak ve süresiz olarak yeni para alabilecek olsa da, küçük İsviçreli varlık yöneticisi Hetica Capital, 2021’de türünün ilk örneği olduğunu da söylediği 50 milyon avroluk bir “kapalı uçlu” fon başlattı.

Yedi yıl sonra %9-%15 getiri hedefleyen Hetica fonu, şimdiye kadar bir düzine araba satın aldı ve beşinci yılda 30-35 araca ulaşmayı hedefliyor, son iki yılı araçları satıp ödemeye bırakıyor. yatırımcılar.

Planlar cesur.

“Geçmişte 100’den fazla fon oluşturma girişimi gördük. Knight Frank tarafından kullanılan sektör verilerini sağlayan klasik otomobil araştırma evi HAGI’nin kurucusu Dietrich Hatlapa, “Hiç kimse hem çeşitlendirilmiş bir yatırımcı tabanı hem de çeşitlendirilmiş bir otomobil portföyü oluşturmayı başaramadı” dedi.

Aynı zamanda mali açıdan korkaklara göre bir sektör değil.

Lüksemburg’da kayıtlı olan hem Azimut hem de Hetica fonlarının minimum giriş yatırımı 125.000 Euro’dur.

Hetica’nın Klassik Fonu’nu yöneten Walter Panzeri, “1.000-2.000 Euro’luk yatırım yapmak isteyen insanlardan bir sürü telefon alıyoruz ve onları geri çevirmek zorundayız” dedi.

Ayrıca, küçük bir çizik veya göçük ya da yedek bir parça, ağır bir mali darbe vurabilir. Örneğin, nadir bir eski model arabanın sadece tamponunu değiştirmek 15.000 dolara mal olabilir, dedi Modena.

Arabaları canlı tutmak

Mercedes-Benz’de çalışırken eski model araba almaya başlayan ve o zamandan beri bir koleksiyon oluşturan Florian Zimmermann’a göre, ağır depolama ve sigorta ücretleri de dahil olmak üzere araba koleksiyonlarının işletme maliyetleri, kolayca portföy değerinin %5-6’sına ulaşabilir. bir ortak ile 300 araç.

“Bu arabaları canlı tutmak için uygun mekaniği bulmak gittikçe zorlaşıyor. Ve tüm bu arabaları çalışır durumda tutmak için oldukça fazla para harcamanız gerekiyor” dedi.

Gerçekten de otomobil portföylerini yöneten yatırım fonları, otomobil üreticilerinin yalnızca onarım ve parça sağlamakla kalmayan, aynı zamanda gösterilere ve yarışmalara katılacak araçların orijinalliğini onaylayan klasik otomobil bölümleri için para döndürücü olabilir.

Mercedes-Benz Classic’ten Peter Becker’e göre, sertifikasyon süreci tek başına yaklaşık 20.000 avroya mal olabilir ve yalnızca otomobil üreticisinin arşivlerine erişimi olan uzmanlarının klasik bir modelin orijinalliğini doğrulayabileceğini söyledi.

Bununla birlikte, zengin insanların sayısı da arttıkça klasik otomobil pazarı genişliyor; Knight Frank’e göre eski model arabaların değeri 2022’de %25 arttı, dokuz yılın en güçlü performansı ve sanatın %29’luk artışından sonra ikinci sırada yer aldı.

Klasik araç sigortacısı Hagerty, tüm açık artırmalar ve özel satışlar dahil olmak üzere dünya çapında yılda yaklaşık 80 milyar dolarlık koleksiyon aracı işlemi olduğunu tahmin ediyor.

Hagerty’nin 2007’deki 774 milyon $’a kıyasla 2022’de 3,4 milyar $’lık müzayede satışları kaydetmesiyle Kuzey Amerika müzayedeler için en büyük pazar olmaya devam ederken, Zimmermann son yıllarda Orta Doğu, Hindistan ve Çin’de artan sayıda alıcının ortaya çıktığını söyledi.

“KÜLTÜR NESNELERİ OLACAKLAR”

Bazı piyasa oyuncuları, içten yanmalı motorlu arabalardan vazgeçmeye yönelik küresel yarışın, yalnızca yok olan bir çağın bu kalıntılarına olan ilgiyi artırmaya hizmet edeceğini söylüyor.

Maserati’nin eski model araba birimi Maserati Classiche’nin başkanı Cristiano Bolzoni, “Elektrifikasyon klasik arabaları tercih edecek” dedi. “Zamanla kült nesneler haline gelecekler.”

1990’dan beri müzayede satış verilerini takip eden Classic Car Auction Yearbook’un kurucusu Adolfo Orsi’ye göre Ferrari’ler en değerli eski otomobiller ve onları “kesinlikle bu sektörün mavi çipleri” olarak tanımlıyor.

Ferrari’ler 2021-22’de açık artırmada ortalama değeri 589.000 Dolar, onu 378.000 Dolar ile Mercedes-Benz arabaları ve 348.000 Dolar ile Porsche izledi.

Zimmermann, “Klasik otomobil topluluğu son beş ila 10 yılda muazzam bir şekilde değişti” dedi. “Bir zamanlar arabaların içini dışını bilenler sadece insanlardı. Ancak zamanla başkaları basitçe şöyle düşündü: Bu arabaları beğendim, bir tane satın alabilirim ve satın alarak para kaybetmem.